HV-Tagesordnung von Talanx
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Nachfolgend finden Sie die Tagesordnungspunkte (TOP) und die Abstimmungsempfehlungen der DSW zur Hauptversammlung von Talanx. |
JA
NEIN
Enthaltung
keine Empfehlung
ohne Beschluss
Einladung und weitere HV-Unterlagen
TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses nebst zusammengefasstem Lagebericht für die Talanx Aktiengesellschaft und den Konzern für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Berichts des Aufsichtsrats
ohne Beschluss
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TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
DSW-Empfehlung: JADie Dividende ist zwar (bezogen auf das Konzernergebnis) nicht mehr ganz so hoch wie im Vorjahr (38% statt 45%), aber die Dividende liegt im Rahmen der kommunizierten Dividendenstrategie.
TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2016
DSW-Empfehlung: JADer Vorstand hat alle wesentlichen Kennzahlen verbessert. Er sollte entlastet werden.
TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016
DSW-Empfehlung: JADer Aufsichtsrat ist seiner Überwachungstätigkeit offensichtlich sehr gut nachgekommen.
TOP 5 Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2017 sowie des Prüfers für die prüferische Durchsicht von Zwischenabschlüssen und Zwischenlageberichten
DSW-Empfehlung: JAEs ist kein Grund ersichtlich, warum die KPMG nicht erneut wiedergewählt werden sollte.
TOP 6 Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien sowie zum Ausschluss des Andienungs- und Bezugsrechts und Aufhebung der bisherigen Ermächtigung
DSW-Empfehlung: JADie Möglichkeit zum Rückkauf eigener Aktien im Zusammenspiel mit der Ermächtigung zur Kapitalerhöhung (siehe TOP weiter unten) wirkt an sich unlogisch. Es handelt sich dabei aber um Vorratsbeschlüsse. Derzeit spricht nichts dagegen, der AG diese Möglichkeiten einzuräumen.
TOP 7 Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Einsatz von Derivaten im Rahmen des Erwerbs eigener Aktien und Aufhebung der bisherigen Ermächtigung
DSW-Empfehlung: JAEs handelt sich um Vorratsbeschlüsse. Die Grenzen für den Einsatz von Derivaten etc. sind transparent und gefährden die Kleinaktionäre jedenfalls nicht offensichtlich über Gebühr hinsichtlich möglicher Verwässerungen ihres Kapitalanteils.
TOP 8 Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Ausgabe von Namensschuldverschreibungen mit bedingten Wandlungspflichten und der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts, über die Schaffung eines bedingten Kapitals I, über die Aufhebung des ...
DSW-Empfehlung: JA... bestehenden bedingten Kapitals II sowie über die Änderung der Satzung
HDI V.a.G. ist Hauptaktionär. Dieser Beschluss soll dem Hauptaktionär ermöglichen, dass er seine überschüssige Liquidität der Talanx langfristig zur Verfügung stellt und bei einer eventuellen Kapitalerhöhung in Aktien wandelt, um weiterhin seinen derzeitigen 79% Anteil zu behalten. Die Zusammenarbeit mit der HDI V.a.G hat sich zurückliegend als sinnvoll erwiesen. Dieser TOP stellt sicher, dass bei einer Kapitalerhöhung mit Wandlung die außenstehenden Aktionäre gegenüber dem HDI V.a.G. nicht schlechter gestellt werden.
TOP 9 Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Ausgabe von Schuldverschreibungen (Wandel- und Optionsanleihen) und Gewinnschuldverschreibungen sowie Genussrechten mit der Möglichkeit zur Verbindung mit Wandlungs- oder Optionsrechten oder ...
DSW-Empfehlung: JA... (bedingten) Wandlungspflichten und zum Ausschluss des Bezugsrechts, über die Aufhebung der bestehenden Ermächtigungen, über die Schaffung eines bedingten Kapitals II, über die Aufhebung des bestehenden bedingten Kapitals III sowie über die Änderung der Satzung
Der AG sollten diese Möglichkeiten zur Kapitalerlangung eingeräumt werden. Es handelt sich um einen reinen Vorratsbeschluss im Rahmen der üblichen Möglichkeiten.
TOP 10 Beschlussfassung über Erneuerung des genehmigten Kapitals mit Ermächtigung zum Bezugsrechtsausschluss und entsprechender Änderung der Satzung
DSW-Empfehlung: JADer AG sollten diese Möglichkeiten zur Kapitalerlangung eingeräumt werden. Es handelt sich um einen reinen Vorratsbeschluss im Rahmen der üblichen Möglichkeiten.
TOP 11 Beschlussfassung über die Möglichkeit zur Verwendung eines Teils des genehmigten Kapitals zur Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter der Gesellschaft oder von Konzernunternehmen und entsprechende Änderung der Satzung
DSW-Empfehlung: JADie Ausgabe von Mitarbeiteraktien hat sich in der Vergangenheit bei vielen Gesellschaften durchaus als motivationsfördernd erwiesen. Auch der Talanx AG und ihren Mitarbeitern sollte diese Möglichkeit eingeräumt werden.
Unseren Abstimmungsempfehlungen liegen die DSW-Richtlinien zur Stimmrechtsausübung zugrunde. Weitere Informationen zu den DSW-Richtlinien erhalten Sie hier.
Die DSW behält sich Abweichungen beim Abstimmungsverhalten vor, sofern sich dies aufgrund neuer Erkenntnisse als notwendig erweisen sollte.
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