Einladung

Geschäftsbericht 2021

Jahresabschluss 2021

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... des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2021

Der ausgewiesene Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2021 in Höhe von 46.901.324,04 EUR soll in Höhe von 23.896.800,00 EUR als Dividende ausgeschüttet (0,75 EUR je dividendenberechtigte Stückaktie) und in Höhe von 23.004.524,04 EUR auf neue Rechnung vorgetragen werden. Hiergegen bestehen keine Bedenken.

Es wurde ein gutes Jahresergebnis erwirtschaftet und es gab keine besonderen negativen Vorkommnisse, die einer Entlastung entgegenstehen.

Es gab keine besonderen negativen Vorkommnisse, die einer Entlastung entgegenstehen.

Es wird wieder die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als Abschlussprüfer vorgeschlagen. Diese prüft die Gesellschaft seit 2011. Wie bereits im letzten Jahr angekündigt, wird deshalb dieses Jahr aus Rotationsgesichtspunkten gegen die Bestellung der PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gestimmt. Insoweit bestehen Bedenken im Hinblick auf die Unabhängigkeit des Prüfers bei langjährigen Prüfermandaten.

Gegen den Vergütungsbericht bestehen keine Bedenken. Bereits auf der HV 2021 wurde das dort vorgeschlagene Vergütungssystem für die Aufsichtsräte durch die DSW gebilligt. Auch das im diesjährigen Vergütungsbericht dargestellte Vergütungssystem für die Vorstände findet die Billigung der DSW, da es hinreichend klar/verständlich strukturiert und erfolgsbezogen sowie auf Langfristigkeit und Nachhaltigkeit ausgerichtet ist und auch die die Höhe der Vergütung nicht zu beanstanden ist. So besteht die Vorstandsvergütung aus einem Fixum sowie einer kurzfristigen und einer langfristigen variablen Vergütungskomponente. Die die kurzfristige variable Vergütungskomponente ist erfolgsbasiert und abhängig einerseits vom erzielten bereinigten EBIT (Earnings before Interest and Taxes, um Akquisitionen bereinigt) der NORMA Group und andererseits von der relative Aktienrendite (Total Shareholder Return, kurz TSR) der NORMA Group SE im Verhältnis zu einer Vergleichsgruppe. Die langfristige variable Vergütung besteht aus zwei Komponenten, dem NORMA Value Added-LTI (abhängig vom Konzern-EBIT sowie dem Konzernkapitalkostensatz (WACC)) und dem Environmental, Social and Governance-LTI (abhängig von der Erreichung bestimmter ESG-Ziele). Der Großteil der Vorstandsvergütung (62%) ist variabel (also erfolgsabhängig). Ferner ist eine clawback-Regelung hinsichtlich der variablen Vorstandsvergütung vorgesehen. Der nunmehr zur Abstimmung gestellte Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2021 stellt sowohl die im Geschäftsjahr 2021 tatsächlich ausgezahlte als auch hierin angefallene (geschuldete) Vergütung strukturiert und gesondert für jedes Vorstandsmitglied tabellarisch dar. Ferner wird auch das Vergütungssystem in seinen Grundsätzen nochmals dargestellt und erläutert. Gleiches gilt für die Vergütung des Aufsichtsrates. Der Prüfer des Vergütungsberichts beanstandete ebenfalls keine Mängel im Rahmen seiner Prüfung nach § 162 Abs. 3 AktG.